中國信託貸款專家

鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金

 2017 年半年度報告摘要

 2017年6月30日

 基金管理人：鵬華基金管理有限公司

 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

 送出日期：2017年8月28日

 §1 重要提示

 基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，並由董事長簽發。

 基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，於2017年8月23日復核瞭本

報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 

 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

 

 基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

 本半年度報告摘要摘自半年度報告正文,投資者欲瞭解詳細內容,應閱讀半年度報告正文。

 本報告中財務資料未經審計。

 本報告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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 §2 基金簡介

2.1 基金基本情況

基金簡稱 鵬華健康環保混合

場內簡稱 -

基金主代碼 002259

前端交易代碼 -

後端交易代碼 -

基金運作方式 契約型開放式

基金合同生效日 2016年1月20日

基金管理人 鵬華基金管理有限公司

基金托管人 中國工商銀行股份有限公司

報告期末基金份額總額 161,168,300.90份

基金合同存續期 不定期

基金份額上市的證券交易所 -

上市日期 -

2.2 基金產品說明

 本基金為混合型基金，通過積極靈活的資產配置，並

投資目標 精選健康環保主題股票，在有效控制風險前提下，力

 求超額收益與長期資本增值。

 1、資產配置策略

 本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經濟變量（包括

 GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利

 率水平與走勢等）以及各項國傢政策（包括財政、貨

 幣、稅收、匯率政策等）來判斷經濟周期目前的位置

 以及未來將發展的方向，在此基礎上對各大類資產的

 風險和預期收益率進行分析評估，制定股票、債券、

 現金等大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范

 圍。

 2、股票投資策略

投資策略 本基金通過自上而下及自下而上相結合的方法挖掘優

 質的公司，構建股票投資組合。核心思路在於：1）

 自上而下地分析行業的增長前景、行業結構、商業模

 式、競爭要素等分析把握其投資機會；2）自下而上

 地評判企業的核心競爭力、管理層、治理結構等以及

 其所提供的產品和服務是否契合未來行業增長的大趨

 勢，對企業基本面和估值水平進行綜合的研判，深度

 挖掘優質的個股。

 （1）健康環保主題的定義

 本基金所投資的健康環保主題包括健康產業和環保產

 業。

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 1）健康產業涉及醫藥用品、保健用品、營養食品、

 醫療器械、醫療服務、養老地產、度假地產、健康金

 融、旅遊航空、智慧醫療、互聯網醫療、醫藥流通、

 醫療信息化、保健器具、休閑健身、文化產業、戶外

 運動服裝及器械、健康管理、健康咨詢等多個與人類

 健康緊密相關的生產和服務領域。

 2）環保產業指的是廣義的環保，即人類為協調與環

 境的關系、解決環境問題、節約能源所采取的行動的

 總稱，具體包括環保行業（環保設備、環保服務、清

 潔生產技術及清潔產品、資源利用、新材料、環保物

 聯網等）以及環保優勢行業（金融地產、公共事業、

 商業旅遊、信息服務、食品飲料、消費、生態農業等）

。

 未來如果基金管理人認為有更適當的健康環保主題的

 劃分標準，基金管理人有權對上述界定方法進行變更。

 本基金由於上述原因變更界定方法不需經基金份額持

 有人大會通過，但應及時告知基金托管人並公告。

 若因基金管理人界定方法的調整等原因導致本基金持

 有的健康環保主題的證券的比例低於非現金基金資產

的80%，本基金將在三十個交易日之內進行調整。

 （2）自上而下的行業遴選

 本基金將自上而下地進行行業遴選，重點關註行業增

 長前景、行業利潤前景和行業成功要素。對行業增長

 前景，主要分析行業的外部發展環境、行業的生命周

 期以及行業波動與經濟周期的關系等；對行業利潤前

 景，主要分析行業結構，特別是業內競爭的方式、業

 內競爭的激烈程度、以及業內廠商的談判能力等。基

 於對行業結構的分析形成對業內競爭的關鍵成功要素

 的判斷，為預測企業經營環境的變化建立起紮實的基

 礎。

 （3）自下而上的個股選擇

 本基金通過定性和定量相結合的方法進行自下而上的

 個股選擇，對企業基本面和估值水平進行綜合的研判，

 精選優質個股。

 1）定性分析

 本基金通過以下兩方面標準對股票的基本面進行研究

 分析並篩選出優質台新銀行車貸試算的公司：

 一方面是競爭力分析，通過對公司競爭策略和核心競

 爭力的分析，選擇具有可持續競爭優勢的公司或未來

 具有廣闊成長空間的公司。就公司競爭策略，基於行

 業分析的結果判斷策略的有效性、策略的實施支持和

 策略的執行成果；就核心競爭力，分析公司的現有核

 心競爭力，並判斷公司能否利用現有的資源、能力和

 定位取得可持續競爭優勢。

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 另一方面是管理層分析，通過著重考察公司的管理層

 以及管理制度，選擇具有良好治理結構、管理水平較

 高的優質公司。

 2）定量分析

 本基金通過對公司定量的估值分析，挖掘優質的投資

 標的。通過對估值方法的選擇和估值倍數的比較，選

 擇股價相對低估的股票。就估值方法而言，基於行業

 的特點確定對股價最有影響力的關鍵估值方法（包括

 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍數而言，

 通過業內比較、歷史比較和增長性分析，確定具有上

 升基礎的股價水平。

 3、債券投資策略

 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、

 騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略等積

 極投資策略，自上而下地管理組合的久期，靈活地調

 整組合的券種搭配，同時精選個券，以增強組合的持

 有期收益。

 （1）久期策略

 久期管理是債券投資的重要考量因素，本基金將采用

 以“目標久期”為中心、自上而下的組合久期管理策

 略。

 （2）收益率曲線策略

 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重

 要依據，本基金將據此調整組合長、中、短期債券的

 搭配，並進行動態調整。

 （3）騎乘策略

 本基金將采用基於收益率曲線分析對債券組合進行適

 時調整的騎乘策略，以達到增強組合的持有期收益的

 目的。

 （4）息差策略

 本基金將采用息差策略，以達到更好地利用杠桿放大

 債券投資的收益的目的。

 （5）個券選擇策略

 本基金將根據單個債券到期收益率相對於市場收益率

 曲線的偏離程度，結合信用等級、流動性、選擇權條

 款、稅賦特點等因素，確定其投資價值，選擇定價合

 理或價值被低估的債券進行投資。

 （6）信用策略

 本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價，

 根據內、外部信用評級結果，結合對類似債券信用利

 差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷，選擇信用

 利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投

 資。

 4、權證投資策略

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 本基金通過對權證標的證券基本面的研究，並結合權

 證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權證策

 略等尋求權證的合理估值水平，追求穩定的當期收益。

 5、中小企業私募債投資策略

 中小企業私募債券是在中國境內以非公開方式發行和

 轉讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。由於其

 非公開性及條款可協商性，普遍具有較高收益。本基

 金將深入研究發行人資信及公司運營情況，合理合規

 合格地進行中小企業私募債券投資。本基金在投資過

 程中密切監控債券信用等級或發行人信用等級變化情

 況，盡力規避風險，並獲取超額收益。

 6、股指期貨投資策略

 本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為目標，

 選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約，充分考慮

 股指期貨的風險收益特征，通過多頭或空頭的套期保

 值策略，以改善投資組合的投資效果，實現股票組合

 的超額收益。

 7、資產支持證券的投資策略

 本基金將綜合運用戰略資產配置和戰術資產配置進行

 資產支持證券的投資組合管理，並根據信用風險、利

 率風險和流動性風險變化積極調整投資策略，嚴格遵

 守法律法規和基金合同的約定，在保證本金安全和基

 金資產流動性的基礎上獲得穩定收益。

業績比較基準 中證醫藥衛生指數收益率×40%＋中證環保產業指數

 收益率×40%+中證綜合債指數收益率×20%

 本基金屬於混合型基金，其預期的風險和收益高於貨

風險收益特征 幣市場基金、債券基金，低於股票型基金，屬於證券

 投資基金中中高風險、中高預期收益的品種。

2.3 基金管理人和基金托管人

 項目 基金管理人 基金托管人

名稱 鵬華基金管理有限公司 中國工商銀行股份有限公司

 姓名 張戈 郭明

信息披露負責人 聯系電話 0755-82825720 010-66105799

 電子郵箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn

客戶服務電話 4006788999 95588

傳真 0755-82021126 010-66105798

2.4 信息披露方式

登載基金半年度報告正文的管理人互聯網 http://www.phfund.com.cn

網址

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基金半年度報告備置地點 深圳市福田區福華三路168號深圳國際商會中心第

 43層鵬華基金管理有限公司

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 §3 主要財務指標和基金凈值表現

3.1 主要會計數據和財務指標

 金額單位：人民幣元

3.1.1期間數據和指標 報告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已實現收益 3,823,283.20

本期利潤 19,411,881.36

加權平均基金份額本期利潤 0.1898

本期基金份額凈值增長率 17.41%

3.1.2期末數據和指標 報告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份額利潤 0.1038

期末基金資產凈值 194,504,540.35

期末基金份額凈值 1.207

註：（1）本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。

（2）所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用後實際收益水平要低於所列數字。

（3）表中的“期末”均指報告期最後一日，即6月30日，無論該日是否為開放日或交易所的交

易日。

3.2 基金凈值表現

3.2.1基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

 份額凈值 份額凈值 業績比較 業績比較基

 階段 增長率① 增長率標 基準收益 準收益率標 ①－③ ②－④

 準差② 率③ 準差④

 過去一個月 8.15% 0.86% 3.61% 0.63% 4.54% 0.23%

 過去三個月 6.34% 0.84% -0.02% 0.66% 6.36% 0.18%

 過去六個月 17.41% 0.77% 2.38% 0.58% 15.03% 0.19%

 過去一年 18.22% 0.72% 5.37% 0.62% 12.85% 0.10%

 自基金合同 20.70% 0.61% 6.44% 1.02% 14.26% -0.41%

摩托車分期利率 生效起至今

註：業績比較基準=中證醫藥衛生指數收益率*40%+中證環保產業指數收益率*40%+中證綜合債指數收益率*20%

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3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收

 益率變動的比較

註：1、本基金基金合同於2016年1月20日生效。

2、截至建倉期結束，本基金的各項投資比例已達到基金合同中規定的各項比例。

3.3 其他指標

註：無。

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 §4 管理人報告

4.1 基金管理人及基金經理情況

4.1.1基金管理人及其管理基金的經驗

 鵬華基金管理有限公司成立於1998年12月22 日，業務范圍包括基金募集、基金銷售、

資產管理及中國證監會許可的其他業務。截止本報告期末，公司股東由國信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產管理股份公司（EurizonCapital SGRS.p.A.）、深圳市北融信投資發展有限公司組成，公司性質為中外合資企業。公司原註冊資本8,000 萬元人民幣，後於2001年9月完成增資擴股，增至15,000 萬元人民幣。截止2017年6月，公司管理資產總規模達到4509.30億元，管理149隻公募基金、10隻全國社保投資組合、2隻基本養老保險投資組合。經過近19年投資管理基金，在基金投資、風險控制等方面積累瞭豐富經驗。

4.1.2基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介

 任本基金的基金經理（助理）期限 證券從

 姓名 職務 任職日期 離任日期 業年限 說明

 蔣鑫女士，國籍中國，經

 濟學碩士，7年金融證券

 從業經驗。歷任中國中投

 證券有限責任公司研究總

 部研究員；2015年4月

 加盟鵬華基金管理有限公

 本基金 司，擔任研究部資深研究

蔣鑫 基金經 2016年6月 - 7 員，2016年6月起擔任

 理 24日 鵬華健康環保混合基金基汽車貸款利率比較

 金經理，2017年5月起

 兼任鵬華新能源產業混合

 基金基金經理。蔣鑫女士

 具備基金從業資格。本報

 告期內本基金基金經理發

 生變動，梁浩、鄭川江不

 再擔任本基金基金經理。

 梁浩先生，國籍中國，經

 濟學博士，9年證券從業

 經驗。曾任職於信息產業

 本基金 2016年1月 2017年3月 部電信研究院，從事產業

梁浩 基金經 20日 18日 9 政策研究工作；2008年

 理 5月加盟鵬華基金管理有

中古車車貸利率 限公司，從事研究分析工

 作，擔任研究部高級研究

 員、基金經理助理，

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 2014年3月至2015年

 12月兼任鵬華環保產業

 股票基金基金經理，

 2014年11月至2015年

 12月兼任鵬華先進制造

 股票基金基金經理，

 2011年7月起擔任鵬華

 新興產業混合基金基金經

 理，2015年7月起兼任

 鵬華動力增長混合

 （LOF）基金基金經理，

 2016年1月起兼任鵬華

 健康環保混合基金基金經

 理，2016年6月起兼任

 鵬華醫藥科技股票基金基

 金經理，現同時擔任研究

 部總經理、投資決策委員

 會成員。梁浩先生具備基

 金從業資格。本報告期內

 本基金基金經理發生變動，

 梁浩、鄭川江不再擔任本

 基金基金經理。

 鄭川江先生，國籍中國，

 經濟學碩士，8年金融證

 券從業經驗。歷任鵬華基

 金管理有限公司研究員，

 長城證券研究所研究員、

 所長助理；2015年2月

 加盟鵬華基金管理有限公

 司，任職於研究部，從事

 行業研究工作，2015年

 本基金 2016年1月 2017年3月 6月起擔任鵬華環保產業

鄭川江 基金經 20日 18日 8 股票基金基金經理，

 理 2016年1月至2017年

 3月兼任鵬華健康環保混

 合基金基金經理，

 2016年6月起兼任鵬華

 動力增長混合(LOF)基金

 基金經理。鄭川江先生具

 備基金從業資格。本報告

 期內本基金基金經理發生

 變動，梁浩、鄭川江不再

 擔任本基金基金經理。

註：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定後正式對外公告之日；擔任新成立基金基金經理

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的，任職日期為基金合同生效日。

2.證券從業的含義遵從行業協會關於從業人員資格管理辦法的相關規定。

4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

 報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等法律法規、中國證監會的有關規定以及基金合同的約定，本著誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內，本基金運作合規，因市場波動等被動原因存在本基金投資比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人嚴格按照基金合同的約定及時進行瞭調整，不存在違反基金合同和損害基金份額持有人利益的行為。

4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明

4.3.1公平交易制度的執行情況

 報告期內，本基金管理人嚴格執行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易、分配等各環節得到公平對待。

4.3.2異常交易行為的專項說明

 報告期內，本基金未發生違法違規且對基金財產造成損失的異常交易行為。本報告期內未發生基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況。

4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業績表現的說明

4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析

 上半年，市場維持瞭窄幅震蕩的走勢，個股之間的分化非常大。隨著利率上升及金融去杠桿的持續，整個市場的流動性持續下降，高估值缺乏業績支撐的個股跌幅較大；而低估值，資產質量較好，業績成長性好的個股獲得瞭明顯的漲幅，包括傢電、食品飲料、電子等行業；而在二季度後半段伴隨經濟數據的超預期，鋼鐵煤炭等周期性行業低庫存疊加需求超預期，股價也獲得瞭不錯的表現。

 從基金的操作看，由於我們認為市場中有很多結構性的機會，因此並沒有在倉位上做太多的選擇，一直保持中性倉位，繼續持有估值合理具備長期成長空間的優質公司，仍然維持之前環保、電子、食品飲料、傢電等成長性行業作為核心底倉，加大瞭對新能源汽車產業鏈的配置。對於一些上半年大幅上漲的價值類個股我們沒有去跟隨，尤其是估值已經超過過去幾年歷史最高水平的個股，相比之下，我們更願意投資估值合理的優質成長股，通過漲幅和估值判斷風險收益比，不斷提高估值合理的優質成長股的持倉。

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4.4.2報告期內基金的業績表現

 報告期內，本基金凈值增長率為17.41%，同期上證綜指上漲2.86%，深證成指上漲3.46%，

滬深300指數上漲10.78%。

4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

 展望下半年，我們認為經濟會延續持續恢復的趨勢，企業盈利也會繼續恢復，金融去杠桿的進程仍將持續，目前整個市場的流動性還沒有看到改善的跡象，我們判斷整個市場依然是震蕩的格局，但考慮市場估值水平已經達到偏低水平，很多企業盈利不斷加速，因此我們認為結構性的機會依然會非常多。我們仍然會堅持低估值高增長個股的投資策略，投資成長性高且估值匹配的個股，並結合歷史估值區間，尋找高性價比的公司。我們長期看好擁有技術優勢改造傳統能源行業的環保及新能源產業，看好電子產業創新升級帶來的量價齊升的機會，長期看好食品飲料的消費升級機會，看好受益於地產持續超預期的傢電、定制傢居等行業。並對見底的周期性行業如鋼鐵煤炭等保持持續的關註。

4.6 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明

 1、有關參與估值流程各方及人員的職責分工、專業勝任能力和相關工作經歷的描述

 （1）日常估值流程

 基金的估值由基金會計負責，基金會計對公司所管理的基金以基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

基金會計核算獨立於公司會計核算。基金會計核算采用專用的財務核算軟件系統進行基金核算及帳務處理；每日按時接收成交數據及權益數據，進行基金估值。基金會計核算采用基金管理公司與托管銀行雙人同步獨立核算、相互核對的方式，每日就基金的會計核算、基金估值等與托管銀行進行核對；每日估值結果必須與托管行核對一致後才能對外公告。基金會計除設有專職基金會計核算崗外，還設有基金會計復核崗位，負責基金會計核算的日常事後復核工作，確保基金凈值核算無誤。

 配備的基金會計具備會計資格和基金從業資格，在基金核算與估值方面掌握瞭豐富的知識和經驗,熟悉及瞭解基金估值法規、政策和方法。

 （2）特殊業務估值流程

 根據中國證監會公告[2008]38號《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的

相關規定，本公司成立停牌股票等沒有市價的投資品種估值小組，成員由基金經理、行業研究員、監察稽核部、金融工程師、登記結算部相關人員組成。

 2、基金經理參與或決定估值的程度

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 基金經理不參與或決定基金日常估值。

 基金經理參與估值小組對停牌股票估值的討論，發表相關意見和建議，與估值小組成員共同商定估值原則和政策。

 3、本公司參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突。

 4、本公司現沒有進行任何定價服務的簽約。

4.7 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明

 1、截止本報告期末，本基金期末可供分配利潤為16,735,513.15元，期末基金份額凈值

1.207元。

 2、本基金本報告期內未進行利潤分配。

 3、根據相關法律法規及本基金合同的規定，本基金管理人將會綜合考慮各方面因素，在嚴格遵守規定前提下，對本報告期內可供分配利潤適時作出相應安排。

4.8 報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產凈值預警情形的說明

 無。

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 §5 托管人報告

5.1 報告期內本基金托管人遵規守信情況聲明

 本報告期內，本基金托管人在對鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規和基金合同的有關規定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行瞭基金托管人應盡的義務。

5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規守信、凈值計算、利潤分配等情況的說

明

 本報告期內，鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金的管理人——鵬華基金管理有限公司在鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金的投資運作、基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規定進行。

 報告期內，本基金本報告期內未進行利潤分配。

5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發表意見

 本托管人依法對鵬華基金管理有限公司編制和披露的鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金本半年度報告中財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容進行瞭核查，以上內容真實、準確和完整。

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 §6 半年度財務會計報告（未經審計）

6.1 資產負債表

會計主體：鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金

報告截止日：2017年6月30日

 單位：人民幣元

 資產 本期末 上年度末

 2017年6月30日 2016年12月31日

資產：

銀行存款 29,242,650.08 20,450,824.83

結算備付金 1,953,328.56 334,972.81

存出保證金 66,754.66 102,124.11

交易性金融資產 158,929,553.18 81,194,230.17

其中：股票投資 158,929,553.18 81,194,230.17

 基金投資 - -

 債券投資 - -

 資產支持證券投資 - -

 貴金屬投資 - -

衍生金融資產 - -

買入返售金融資產 33,300,000.00 -

應收證券清算款 - -

應收利息 -1,066.12 3,750.80

應收股利 - -

應收申購款 421,271.02 395,256.92

遞延所得稅資產 - -

其他資產 - -

資產總計 223,912,491.38 102,481,159.64

負債和所有者權益 本期末 上年度末

 2017年6月30日 2016年12月31日

負債：

短期借款 - -

交易性金融負債 - -

衍生金融負債 - -

賣出回購金融資產款 - -

應付證券清算款 26,952,471.35 652,894.08

應付贖回款 1,848,668.14 255,103.73

應付管理人報酬 157,248.35 131,928.39

應付托管費 26,208.08 21,988.07

應付銷售服務費 - -

應付交易費用 157,399.17 186,582.36

應交稅費 - -

應付利息 - -

 第16頁共40頁

應付利潤 - -

遞延所得稅負債 - -

其他負債 265,955.94 320,956.54

負債合計 29,407,951.03 1,569,453.17

所有者權益：

實收基金 161,168,300.90 98,155,761.66

未分配利潤 33,336,239.45 2,755,944.81

所有者權益合計 194,504,540.35 100,911,706.47

負債和所有者權益總計 223,912,491.38 102,481,159.64

註：報告截止日2017年6月30日，基金份額凈值1.207元，基金份額總額161,168,300.90份。

6.2 利潤表

會計主體：鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金

本報告期：2017年1月1日至2017年6月30日

 單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 項目 附註號 2017年1月1日至 2016年1月20日(基

 2017年6月30日 金合同生效日)至

 2016年6月30日

一、收入 21,072,322.10 7,375,139.38

1.利息收入 186,097.11 776,471.08

其中：存款利息收入 64,939.86 736,051.65

 債券利息收入 - -

 資產支持證券利息收入 - -

 買入返售金融資產收入 121,157.25 40,419.43

 其他利息收入 - -

2.投資收益（損失以“-”填列） 5,190,247.76 3,984,564.71

其中：股票投資收益 4,665,077.27 3,919,503.71

 基金投資收益 - -

 債券投資收益 - -

 資產支持證券投資收益 - -

 貴金屬投資收益 - -

 衍生工具收益 - -

 股利收益 525,170.49 65,061.00

3.公允價值變動收益（損失以“- 15,588,598.16 2,059,558.99

”號填列）

4.匯兌收益（損失以車貸利率試算表“-”號填列） - -

5.其他收入（損失以“-”號填列） 107,379.07 554,544.60

減：二、費用 1,660,440.74 2,225,240.18

 第17頁共40頁

1．管理人報酬 6.4.8.2.1 842,966.02 1,574,672.63

2．托管費 6.4.8.2.2 140,494.36 262,445.42

3．銷售服務費 6.4.8.2.3 - -

4．交易費用 494,041.65 237,175.16

5．利息支出 - -

其中：賣出回購金融資產支出 - -

6．其他費用 182,938.71 150,946.97

三、利潤總額（虧損總額以“- 19,411,881.36 5,149,899.20

”號填列）

減：所得稅費用 - -

四、凈利潤（凈虧損以“-”號填 19,411,881.36 5,149,899.20

列）

6.3 所有者權益（基金凈值）變動表

會計主體：鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金

本報告期：2017年1月1日至2017年6月30日

 單位：人民幣元

 本期

 2017年1月1日至2017年6月30日

 項目

 實收基金 未分配利潤 所有者權益合計

一、期初所有者權益 98,155,761.66 2,755,944.81 100,911,706.47

（基金凈值）

二、本期經營活動產生

的基金凈值變動數（本 - 19,411,881.36 19,411,881.36

期利潤）

三、本期基金份額交易

產生的基金凈值變動數 63,012,539.24 11,168,413.28 74,180,952.52

（凈值減少以“-”號

填列）

其中：1.基金申購款 120,241,171.86 17,787,964.84 138,029,136.70

 2.基金贖回款 -57,228,632.62 -6,619,551.56 -63,848,184.18

四、本期向基金份額持

有人分配利潤產生的基 - - -

金凈值變動（凈值減少

以“-”號填列）

五、期末所有者權益 161,168,300.90 33,336,239.45 194,504,540.35

（基金凈值）

 項目 上年度可比期間

 2016年1月20日(基金合同生效日)至2016年6月30日

 第18頁共40頁

 實收基金 未分配利潤 所有者權益合計

一、期初所有者權益 319,511,916.34 - 319,511,916.34

（基金凈值）

二、本期經營活動產生

的基金凈值變動數（本 - 5,149,899.20 5,149,899.20

期利潤）

三、本期基金份額交易

產生的基金凈值變動數 -152,539,659.83 -1,608,240.40 -154,147,900.23

（凈值減少以“-”號

填列）

其中：1.基金申購款 1,133,505.52 9,681.46 1,143,186.98

 2.基金贖回款 -153,673,165.35 -1,617,921.86 -155,291,087.21

四、本期向基金份額持

有人分配利潤產生的基 - - -

金凈值變動（凈值減少

以“-”號填列）

五、期末所有者權益 166,972,256.51 3,541,658.80 170,513,915.31

（基金凈值）

報表附註為財務報表的組成部分。

本報告6.1至6.4財務報表由下列負責人簽署：

______鄧召明______ ______高鵬______ ____郝文高____

基金管理人負責人 主管會計工作負責人 會計機構負責人

6.4 報表附註

6.4.1基金基本情況

 鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)證監許可[2015]1888號《關於準予鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金註冊的批復》準予，由鵬華基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣319,321,305.93元，業經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）普華永道中天驗字(2016)第058號號驗資報告予以驗證。經向中國證監會備案，《鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金基金合同》於2016年1月20日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為319,511,916.34份基金份額，其中認購資金利息折合190,610.41份基金份額。本基金的基金管理人為鵬華基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司。

 第19頁共40頁

 根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金基金合同》的有關規定，本基金主要投資於具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券(含國債、金融債、企業債、公司債、央行票據、中期票據、短期融資券、次級債、可轉換債券、可交換債券、中小企業私募債等)、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。基金的投資組合比例為：股票資產占基金資產的比例為0%－95%；投資於健康環保主題的公司發行的證券占非現金基金資產的比例不低於80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，基金保留的現金以及投資於到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低於基金資產凈值的5%。本基金業績比較基準為：中證醫藥衛生指數收益率×40%＋中證環保產業指數收益率×40%+中證綜合債指數收益率×20%。

6.4.2會計報表的編制基礎

 本基金的財務報表按照財政部於2006年2月15日及以後期間頒佈的《企業會計準則－基本

準則》、各項具體會計準則及相關規定(以下合稱“企業會計準則”)、中國證監會頒佈的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號》、中國證券投資基金業協會頒佈的《證券投資基金會計核算業務指引》、《鵬華健康環保靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和中國證監會允許的基金行業實務操作的有關規定編制。

6.4.3遵循企業會計準則及其他有關規定的聲明

 本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期間財務報表符合企業會計準則的要求，真

實、完整地反映瞭本基金2017年6月30日的財務狀況以及2017年1月1日至2017年6月

30日止期間的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。

6.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明

 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

6.4.5 差錯更正的說明

 本基金本報告期沒有發生重大會計差錯更正。

6.4.6稅項

 根據財政部、國傢稅務總局財稅[2002]128號《關於開放式證券投資基金有關稅收問題的通

知》、財稅[2004]78號《財政部、國傢稅務總局關於證券投資基金稅收政策的通知》、財稅

[2008]1號《關於企業所得稅若幹優惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關於實施上市公司股息

紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2015]101號《關於上市公司股息紅利差別

化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2016]36號《關於全面推開營業稅改征增值稅試點

 第20頁共40頁

的通知》、財稅[2016]46號《關於進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》、

財稅[2016]70號《關於金融機構同業往來等增值稅補充政策的通知》及其他相關財稅法規和實

務操作，主要稅項列示如下：

 (1)於2016年5月1日前，以發行基金方式募集資金不屬於營業稅征收范圍，不征收營業稅。

對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入免征營業稅。自2016年5月1日起，

金融業由繳納營業稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業往來利息收入亦免征增值稅。

 (2) 對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利

收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業所得稅。

 (3) 對基金取得的企業債券利息收入，應由發行債券的企業在向基金支付利息時代扣代繳

20%的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(含1個月)

的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按

50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個人所得稅。對基金持有的上市公司限

售股，解禁後取得的股息、紅利收入，按照上述規定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統一適用20%的稅率計征個人所得稅。

 (4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。

6.4.7關聯方關系

6.4.7.1本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方發生變化的情況

 本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯方沒有發生變化。

6.4.7.2本報告期與基金發生關聯交易的各關聯方

 關聯方名稱 與本基金的關系

鵬華基金管理有限公司(“鵬華基金公司” 基金管理人、基金註冊登記機構、基金銷售機構

)

 第21頁共40頁

中國工商銀行股份有限公司(“中國工商 基金托管人、基金代銷機構

銀行”)

國信證券股份有限公司（“國信證券”） 基金管理人的股東、基金代銷機構

註：下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

6.4.8本報告期及上年度可比期間的關聯方交易

6.4.8.1通過關聯方交易單元進行的交易

6.4.8.1.1股票交易

 金額單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月20日(基金合同生效日)至

 關聯方名稱 2016年6月30日

 成交金額 占當期股票 成交金額 占當期股票

 成交總額的比例 成交總額的比例

國信證券 14,527,096.84 4.18% 148,541,091.78 83.82%

6.4.8.1.2債券交易

 金額單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月20日(基金合同生效日)至

 關聯方名稱 2016年6月30日

 成交金額 占當期債券 成交金額 占當期債券

 成交總額的比例 成交總額的比例

國信證券 43,439,956.56 100.00% - -

6.4.8.1.3債券回購交易

 金額單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月20日(基金合同生效日)至

 關聯方名稱 2016年6月30日

 占當期債券回購 占當期債券

 回購成交金額 成交總額的比例 回購成交金額 回購

 成交總額的比例

國信證券 205,800,000.00 20.55% 225,000,000.00 100.00%

 第22頁共40頁

6.4.8.1.4權證交易

註：無。

6.4.8.1.5應支付關聯方的傭金

 金額單位：人民幣元

 本期

 關聯方名稱 2017年1月1日至2017年6月30日

 當期傭金 占當期傭金總量 期末應付傭金餘額 占期末應付傭金

 的比例 總額的比例

 國信證券 13,238.82 4.17% 1,907.91 1.21%

 上年度可比期間

 關聯方名稱 2016年1月20日(基金合同生效日)至2016年6月30日

 當期傭金 占當期傭金總 期末應付傭金餘額 占期末應付傭金

 量的比例 總額的比例

國信證券 135,364.37 83.65% 114,356.32 100.00%

註：1、傭金的計算公式

上海證券交易所的交易傭金=買（賣）成交金額×1‰-買（賣）經手費-買（賣）證管費等由券商承擔的費用

深圳證券交易所的交易傭金=買（賣）成交金額×1‰-買（賣）經手費-買（賣）證管費等由券商承擔的費用

（傭金比率按照與一般證券公司簽訂的協議條款訂立。）

2、本基金與關聯方已按同業統一的基金傭金計算方式和傭金比例簽訂瞭《證券交易單元租用協議》。根據協議規定，上述單位定期或不定期地為我公司提供研究服務以及其他研究支持。

6.4.8.2關聯方報酬

6.4.8.2.1基金管理費

 單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 項目 2017年1月1日至2017年 2016年1月20日(基金合同生效日)

 6月30日 至2016年6月30日

當期發生的基金應支付 842,966.02 1,574,672.63

的管理費

其中：支付銷售機構的 301,736.19 665,561.83

客戶維護費

註：（1）支付基金管理人鵬華基金公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.50%的年費率計

提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產凈值

×1.50%÷當年天數。

 第23頁共40頁

（2）根據《開放式證券投資基金銷售費用管理規定》，基金管理人依據銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用以向基金銷售機構支付客戶服務及銷售活動中產生的相關費用，客戶維護費從基金管理費中列支。

6.4.8.2.2基金托管費

 單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 項目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月20日(基金合同生效日)

 至2016年6月30日

當期發生的基金應支付 140,494.36 262,445.42

的托管費

註：支付基金托管人中國工商銀行股份有限公司的托管費年費率為0.25%，逐日計提，按月支付。

日托管費=前一日基金資產凈值×0.25%÷當年天數。

6.4.8.2.3銷售服務費

註：無。

6.4.8.3與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

註：無。

6.4.8.4各關聯方投資本基金的情況

6.4.8.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

註：本基金本報告期及上年度可比期間,本基金管理人未投資、持有本基金。

6.4.8.4.2報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況

註：本基金本報告期除基金管理人之外的其他關聯方未投資、持有本基金。

6.4.8.5由關聯方保管的銀行存款餘額及當期產生的利息收入

 單位：人民幣元

 本期 上年度可比期間

 關聯方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月20日(基金合同生效日)至

 名稱 30日 2016年6月30日

 期末餘額 當期利息收入 期末餘額 當期利息收入

中國工商銀 29,242,650.08 50,829.37 2,138,151.88 729,128.07

 行

 第24頁共40頁

6.4.8.6本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況

註：本基金本報告期及上年度可比期間未參與關聯方承銷的證券。

6.4.8.7其他關聯交易事項的說明

 無。

6.4.9期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限證券

6.4.9.1因認購新發/增發證券而於期末持有的流通受限證券

 金額單位：人民幣元

6.4.9.1.1受限證券類別：股票

證券 證券 成功 可流 流通受 認購 期末估 數量 期末 期末估值總

代碼 名稱 認購日 通日 限類型 價格 值單價 （單位： 成本總額 額 備註

 股）

 2017 2018

 星帥年3月年 新股流

002860爾 19.81 48.90 7,980 158,083.80390,222.00 -

 4月 通受限

 31日

 12日

 2017 2017

 長纜年6月年 新股流

002879科技 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -

 7月 通受限

 5日

 7日

 2017 2017

 金龍年6月年 新股流

002882羽 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -

 7月 通受限

 15日

 17日

 2017 2017

 大燁年6月年 新股流

300670智能 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -

 7月 通受限

 26日

 3日

 2017 2017

 國科年6月年 新股流

300672微 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -

 30日 7月 通受限

 12日

 2017 2017

 富滿年6月年 新股流

300671電子 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

 7月 通受限

 27日

 5日

 第25頁共40頁

6.4.9.2期末持有的暫時停牌等流通受限股票

註：截至本報告期末，本基金沒有持有暫時停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末債券正回購交易中作為抵押的債券

6.4.9.3.1銀行間市場債券正回購

截至本報告期末，本基金沒有從事銀行間市場債券正回購交易形成的賣出回購證券款餘額。

6.4.9.3.2交易所市場債券正回購

 截至本報告期末止，本基金沒有從事交易所市場債券正回購交易形成的賣出回購證券款餘額。

 第26頁共40頁

 §7 投資組合報告

7.1 期末基金資產組合情況

 金額單位：人民幣元

 序號 項目 金額 占基金總資產的比例

 （%）

 1 權益投資 158,929,553.18 70.98

 其中：股票 158,929,553.18 70.98

 2 固定收益投資 - -

 其中：債券 - -

 資產支持證券 - -

 3 貴金屬投資 - -

 4 金融衍生品投資 - -

 5 買入返售金融資產 33,300,000.00 14.87

 其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -

 6 銀行存款和結算備付金合計 31,195,978.64 13.93

 7 其他各項資產 486,959.56 0.22

 8 合計 223,912,491.38 100.00

7.2 期末按行業分類的股票投資組合

7.2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合

 金額單位：人民幣元

代碼 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例(%)

 A 農、林、牧、漁業 - -

 B 采礦業 10,693,908.46 5.50

 C 制造業 117,286,198.60 60.30

 D 電力、熱力、燃氣及水生產和 - -

 供應業

 E 建築業 - -

 F 批發和零售業 10,788,171.90 5.55

 G 交通運輸、倉儲和郵政業 - -

 H 住宿和餐飲業 - -

 I 信息傳輸、軟件和信息技術服 2,408,639.62 1.24

 務業

 J 金融業 4,360,600.00 2.24

 K 房地產業 4,930,527.60 2.53

 L 租賃和商務服務業 2,201,600.00 1.13

 M 科學研究和技術服務業 - -

 N 水利、環境和公共設施管理業 - -

 O 居民服務、修理和其他服務業 - -

 第27頁共40頁

 P 教育 - -

 Q 衛生和社會工作 - -

 R 文化、體育和娛樂業 6,259,907.00 3.22

 S 綜合 - -

 合計 158,929,553.18 81.71

7.2.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合

 行業類別 公允價值（元） 占基金資產凈值比例（％）

A基礎材料 - -

B消費者非必需品 - -

C消費者常用品 - -

D能源 - -

E金融 - -

F醫療保健 - -

G工業 - -

H信息技術 - -

I電信服務 - -

J公用事業 - -

合計 - -

註：無。

7.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

 金額單位：人民幣元

 序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 公允價值 占基金資產凈值

 比例（％）

1 300156 神霧環保 310,000 10,155,600.00 5.22

2 000968 藍焰控股 678,901 9,816,908.46 5.05

3 002508 老板電器 190,000 8,261,200.00 4.25

4 600885 宏發股份 203,223 8,106,565.47 4.17

5 002050 三花智控 489,911 7,995,347.52 4.11

6 002705 新寶股份 416,980 6,267,209.40 3.22

7 002185 華天科技 810,000 5,864,400.00 3.02

8 002450 康得新 260,000 5,855,200.00 3.01

9 000963 華東醫藥 110,000 5,467,000.00 2.81

10 002241 歌爾股份 256,000 4,935,680.00 2.54

註：投資者欲瞭解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載於鵬華基金管理有限公司網站http://www.phfund.com的半年度報告正文。

 第28頁共40頁

7.4 報告期內股票投資組合的重大變動

7.4.1累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

 金額單位：人民幣元

 序號 股票代碼 股票名稱 本期累計買入金額 占期初基金資產凈值

 比例（％）

1 000968 藍焰控股 8,116,253.11 8.04

2 002050 三花智控 6,573,573.15 6.51

3 600885 宏發股份 6,539,653.28 6.48

4 002705 新寶股份 6,239,865.30 6.18

5 000651 格力電器 6,189,059.45 6.13

6 002185 華天科技 5,639,321.00 5.59

7 002450 康得新 5,277,029.00 5.23

8 300129 泰勝風能 4,985,968.57 4.94

9 601155 新城控股 4,882,246.10 4.84

10 300156 神霧環保 4,684,252.00 4.64

11 002508 老板電器 4,495,449.30 4.45

12 002241 歌爾股份 4,451,308.00 4.41

13 000028 國藥一致 3,980,812.88 3.94

14 603898 好萊客 3,834,867.00 3.80

15 300133 華策影視 3,780,177.52 3.75

16 002616 長青集團 3,776,019.54 3.74

17 002217 合力泰 3,566,108.00 3.53

18 600197 伊力特 3,516,909.50 3.49

19 600110 諾德股份 3,358,706.99 3.33

20 000661 長春高新 3,358,054.00 3.33

21 600582 天地科技 3,305,690.00 3.28

22 603626 科森科技 3,258,922.60 3.23

23 601688 華泰證券 3,243,222.00 3.21

24 000568 瀘州老窖 3,232,361.00 3.20

25 600030 中信證券 3,157,843.87 3.13

26 002831 裕同科技 2,825,379.00 2.80

27 002635 安潔科技 2,790,734.00 2.77

28 002001 新和成 2,633,660.06 2.61

29 600028 中國石化 2,629,950.00 2.61

30 002007 華蘭生物 2,604,000.00 2.58

 第29頁共40頁

31 000596 古井貢酒 2,485,253.00 2.46

32 600015 華夏銀行 2,466,482.60 2.44

33 002624 完美世界 2,340,605.00 2.32

34 002027 分眾傳媒 2,334,183.00 2.31

35 600373 中文傳媒 2,297,370.00 2.28

36 600529 山東藥玻 2,191,606.09 2.17

37 002008 大族激光 2,181,996.50 2.16

38 000709 河鋼股份 2,161,500.00 2.14

39 600729 重慶百貨 2,155,606.00 2.14

40 002053 雲南能投 2,154,565.00 2.14

41 002507 涪陵榨菜 2,153,360.00 2.13

42 603589 口子窖 2,118,071.00 2.10

43 002108 滄州明珠 2,117,696.00 2.10

44 600522 中天科技 2,075,400.00 2.06

45 000820 神霧節能 2,067,510.60 2.05

46 600027 華電國際 2,052,428.00 2.03

註：買入金額按買入成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

7.4.2累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

 金額單位：人民幣元

 序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產凈值

 比例（％）

1 300129 泰勝風能 5,589,285.96 5.54

2 002616 長青集團 4,442,720.45 4.40

3 002173 *ST創療 4,421,624.84 4.38

4 002236 大華股份 4,209,299.41 4.17

5 002635 安潔科技 3,932,069.00 3.90

6 600256 廣匯能源 3,575,495.36 3.54

7 002564 天沃科技 3,250,895.00 3.22

8 600582 天地科技 3,197,535.00 3.17

9 601688 華泰證券 3,068,000.00 3.04

10 000709 河鋼股份 2,923,548.84 2.90

11 600030 中信證券 2,916,000.00 2.89

12 300070 碧水源 2,851,793.00 2.83

13 600028 中國石化 2,583,000.00 2.56

14 600015 華夏銀行 2,495,500.00 2.47

15 600110 諾德股份 2,449,850.00 2.43

 第30頁共40頁

16 600763 通策醫療 2,419,747.00 2.40

17 600031 三一重工 2,415,600.00 2.39

18 300182 捷成股份 2,410,190.46 2.39

19 002636 金安國紀 2,395,700.00 2.37

20 002053 雲南能投 2,328,046.00 2.31

21 000967 盈峰環境 2,319,761.00 2.30

22 300072 三聚環保 2,288,017.50 2.27

23 000651 格力電器 2,263,207.00 2.24

24 000860 順鑫農業 2,248,089.00 2.23

25 300115 長盈精密 2,195,726.60 2.18

26 603589 口子窖 2,184,130.00 2.16

27 600885 宏發股份 2,120,247.00 2.10

28 000915 山大華特 2,105,197.16 2.09

29 002108 滄州明珠 2,099,013.00 2.08

30 000895 雙匯發展 2,087,439.24 2.07

31 002833 弘亞數控 2,021,447.79 2.00

註：賣出金額按賣出成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

7.4.3買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

 單位：人民幣元

買入股票成本（成交）總額 202,935,623.73

賣出股票收入（成交）總額 145,453,976.15

註：買入股票成本、賣出股票收入均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

7.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

註：本基金本報告期末未持有債券。

7.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

註：本基金本報告期末未持有債券。

7.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

註：無。

7.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

註：無。

7.9 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

註：無。

 第31頁共40頁

7.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

7.10.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

 註：本基金本報告期內未發生股指期貨投資。

7.10.2 本基金投資股指期貨的投資政策

 本基金將根據風險管理的原則，以套期保值為目標，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約，充分考慮股指期貨的風險收益特征，通過多頭或空頭的套期保值策略，以改善投資組合的投資效果，實現股票組合的超額收益。

7.11 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

7.11.1 本期國債期貨投資政策

 本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。

7.11.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

註：本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。

7.11.3 本期國債期貨投資評價

 本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。

7.12 投資組合報告附註

7.12.1

 本基金投資的前十名證券之一的歌爾股份有限公司（以下簡稱“公司”）於2016年7月

14日收到中國證券監 督管理委員會山東監管局（以下簡稱“山東證監局”）《關於對歌爾股份

有限公司采 取責令改正措施的決定》（【2016】32 號）。現將有關事項公告如下： 根據中國

證監會《上市公司現場檢查辦法》（證監會公告【2010】12號）、《關 於上市公司建立內幕信

息知情人登記管理制度的規定》（證監會公告【2011】30號） 的有關規定，山東證監局對公司

2015 年以來內幕信息知情人登記管理情況進行瞭專 項檢查。經查，主要存在以下問題： 1、

《2014年年報披露》、《2015年一季報披露》、《2015年半年報披露》、《2015年三季報披

露》、《2015 年年報披露》、《2016 年一季報披露》相關的內幕信息知情人 檔案，未登記董

事、監事、高級管理人員、簽字會計師以外的審計機構項目組成員、 重要財務崗位人員知悉內

幕信息情況。內幕信息知情人名單明顯不符合定期報告編 制、審計、通知、審議、披露所涉及

的崗位和人員情況。 2、《2014 年年度利潤分配》、《2015年年度利潤分配》相關的內幕信息

 第32頁共40頁

知情人檔案，未登記董事、監事、高級管理人員、實際控制人等內幕信息知情人。內幕信息知

情人名單明顯不符合利潤分配商議籌劃、論證、提議、通知、審議所涉及的人員 情況。 3、

《員工持股計劃》、《重大事項停牌》相關的內幕信息知情人檔案，登記的內 幕信息知情人與

該事項所需的審批權限明顯不匹配。在向相關部門報告重大事項後， 未登記相關部門工作人員

知悉內幕信息情況。 針對以上問題，山東證監局決定對公司采取責令改正的行政監管措施。公

司將 依據《公司法》、《證券法》、《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》、

《關於上市公司建立內幕信息知情人登記管理制度的規定》（證監會公告【2011】30 號）等相

關規定，對照公司現行《內幕信息知情人管理制度》，積極做好上述問 題的整改工作，進一步

加強內幕信息知情人檔案的合規管理，公司將按照山東證監 局要求 30 日內完成整改工作並披

露整改報告。

 對該股票的投資決策程序的說明：本基金管理人長期跟蹤研究該股票，從監管措施公告中知悉，相關問題對於公司經營並不構成重大實質性影響。對公司的財務狀況及經營成果並不產生重大實質性影響。本次監管措施對該股票的投資價值不產生重大影響。該證券的投資已執行內部嚴格的投資決策流程，符合法律法規和公司制度的規定。

 本基金投資的前十名的其它證券中本期沒有發行主體被監管部門立案調查的、或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。

7.12.2

 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

7.12.3 期末其他各項資產構成

 單位：人民幣元

 序號 名稱 金額

 1 存出保證金 66,754.66

 2 應收證券清算款 -

 3 應收股利 -

 4 應收利息 -1,066.12

 5 應收申購款 421,271.02

 6 其他應收款 -

 7 待攤費用 -

 8 其他 -

 9 合計 486,959.56

 第33頁共40頁

7.12.4 期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

註：無。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

註：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。

7.12.6 投資組合報告附註的其他文字描述部分

 由於四舍五入的原因，投資組合報告中數字分項之和與合計項之間可能存在尾差。

 第34頁共40頁

 §8 基金份額持有人信息

8.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構

 份額單位：份

 持有人結構

 持有人戶數 戶均持有的 機構投資者 個人投資者

 (戶) 基金份額 占總份 占總份

 持有份額 額比例 持有份額 額比例

 7,701 20,928.23 91,377,445.70 56.70% 69,790,855.20 43.30%

8.2 期末基金管理人的從業人員持有本基金的情況

 項目 持有份額總數（份） 占基金總份額比例

基金管理人所有從業人員 6,686.37 0.00%

持有本基金

註：截至本報告期末，本基金管理人從業人員投資、持有本基金符合相關法律法規、中國證監會規定及相關管理制度的規定。

8.3 期末基金管理人的從業人員持有本開放式基金份額總量區間的情況

 項目 持有基金份額總量的數量區間（萬份）

本公司高級管理人員、基金投資和研究 0

部門負責人持有本開放式基金

本基金基金經理持有本開放式基金 0

註：截止本報告期末，本公司高級管理人員、基金投資和研究部門負責人及本基金的基金經理未持有本基金份額。

 第35頁共40頁

 §9 開放式基金份額變動

 單位：份

基金合同生效日（2016年1月20日）基金份額總額 319,511,916.34

本報告期期初基金份額總額 98,155,761.66

本報告期基金總申購份額 120,241,171.86

減:本報告期基金總贖回份額 57,228,632.62

本報告期基金拆分變動份額（份額減少以"-"填列） -

本報告期期末基金份額總額 161,168,300.90

註：總申購份額含紅利再投、轉換入份額；總贖回份額含轉換出份額。

 第36頁共40頁

 §10 重大事件揭示

10.1 基金份額持有人大會決議

 本基金本報告期內無基金份額持有人大會決議。

10.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動

 基金管理人的重大人事變動：

 報告期內，經公司董事會審議通過，公司聘任韓亞慶先生擔任公司副總經理。韓亞慶先生任職日期自2017年3月22日起。

 本公司已將上述變更事項報中國證券監督管理委員會深圳監管局備案。

 基金托管人的重大人事變動：

 本報告期基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。

10.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟

 本報告期無涉及對公司運營管理及基金運作產生重大影響的，與本基金管理人、基金財產、基金托管業務相關的訴訟事項。

10.4 基金投資策略的改變

 本基金本報告期基金投資策略未改變。

10.5 為基金進行審計的會計師事務所情況

 本報告期內未改聘為本基金審計的會計師事務所。

10.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況

 本基金管理人、基金托管人涉及托管業務機構及其高級管理人員在報告期內未受到任何稽查或處罰。

10.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況

10.7.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況

 金額單位：人民幣元

 券商名稱 股票交易 應支付該券商的傭金

 交易單元

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 數量 占當期股票 占當期傭金 備註

 成交金額 成交總額的比 傭金 總量的比例

 例

西南證券 1181,656,685.11 52.30% 165,544.06 52.10% -

申萬宏源 1 61,349,011.38 17.66% 57,134.35 17.98% -

東吳證券 1 58,573,218.43 16.86% 53,377.60 16.80% -

中信證券 1 21,856,190.54 6.29% 19,917.53 6.27% -

國信證券 2 14,527,096.84 4.18% 13,238.82 4.17% -

興業證券 1 5,664,261.00 1.63% 5,161.84 1.62% -

招商證券 1 3,729,932.84 1.07% 3,399.10 1.07% -

註：交易單元選擇的標準和程序

1)基金管理人負責選擇代理本基金證券買賣的證券經營機構，使用其交易單元作為基金的專用交易單元，選擇的標準是：

（1）實力雄厚，信譽良好，註冊資本不少於3億元人民幣；

（2）財務狀況良好，各項財務指標顯示公司經營狀況穩定；

（3）經營行為規范，最近二年未發生重大違規行為而受到中國證監會處罰；

（4）內部管理規范、嚴格，具備健全的內控制度，並能滿足基金運作高度保密的要求；

（5）具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，並能為本基金提供全面的信息服務；

（6）研究實力較強，有固定的研究機構和專門的研究人員，能及時為本基金提供高質量的咨詢服務。

2)選擇交易單元的程序：

我公司根據上述標準，選定符合條件的證券公司作為租用交易單元的對象。我公司投研部門定期對所選定證券公司的服務進行綜合評比，評比內容包括：提供研究報告質量、數量、及時性及提供研究服務主動性和質量等情況，並依據評比結果確定交易單元交易的具體情況。我公司在比較瞭多傢證券經營機構的財務狀況、經營狀況、研究水平後，向券商租用交易單元作為基金專用交易單元。

10.7.2 基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況

 金額單位：人民幣元

 債券交易 債券回購交易 權證交易

 券商名稱 占當期債券 占當期債 占當期權證

 成交金額 成交總額的比 成交金額 券回購 成交金額 成交總額的

 例 成交總額 比例

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 的比例

西南證券 - - - - - -

申萬宏源 - -111,200,000.00 11.10% - -

東吳證券 - -684,700,000.00 68.35% - -

中信證券 - - - - - -

國信證券 43,439,956.56 100.00%205,800,000.00 20.55% - -

興業證券 - - - - - -

招商證券 - - - - - -

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 §11 影響投資者決策的其他重要信息

 11.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況

 報告期內持有基金份額變化情況 報告期末持有基金情況

投資

者類 持有基金份額比例 期初 申購 贖回 份額占

別 序號 達到或者超過 份額 份額 份額 持有份額 比

 20%的時間區間

機構 1 20170629~20170630 - 41,613,567.50 - 41,613,567.50 25.82%

個人 -- - - - - -

- -- - - - - -

 產品特有風險

基金份額持有人持有的基金份額所占比例過於集中時，可能會因某單一基金份額持有人大額贖回而引起基金凈值劇烈波動，甚至可能引發基金流動性風險，基金管理人可能無法及時變現基金資產以應對基金份額持有人的贖回申請，基金份額持有人可能無法及時贖回持有的全部基金份額。

 註：1、申購份額包含基金申購份額、基金轉換入份額、場內買入份額、指數分級基金合並份額和紅利再投；

 2、贖回份額包含基金贖回份額、基金轉換出份額、場內賣出份額和指數分級基金拆分份額。

 11.2 影響投資者決策的其他重要信息

 註：無。

 鵬華基金管理有限公司

 2017年8月28日

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